保证金交易账户1

保证金账户是一种投资账户,允许您以账户内的资产作为抵押,向经纪公司借款购买其他投资产品。使您拥有更强的购买力,并能利用现有的投资来增加投资组合的规模。然而,利用借款进行投资比仅用自有资金投资风险更高。如果您利用借贷资金购买证券,即使这些证券价值下跌,您仍然需要偿还贷款并支付相应的利息。与不使用借贷资金的投资策略相比,使用借贷资金的投资策略可能导致更大的损失。

  • 多种多样的投资
     

    利用包含股票、期权、ETF等投资产品的各种高级策略,投资于加拿大和美国市场。

  • 利用您的投资组合
     

    以您所持有证券的价值作为抵押,借款购买更多投资产品。

  • 以优惠的保证金率进行交易
     

    利用保证金率优惠,抓住投资机会。

  • 利用高级交易策略和平台
     

    运用更加高级的投资策略,包括多边期权交易和卖空。


保证金账户交易

保证金账户可为投资者提供杠杆、卖空和期权交易功能。在我们讨论保证金账户和现金账户的主要区别时,请了解借入资金进行投资的好处和风险。


保证金账户是否适合我?

杠杆交易并不适合所有人。除了获得更高回报的可能性外,使用借来的资金买入证券比仅使用现金涉及更高的风险。如果您借钱买入证券,即使买入的证券价值下跌,您偿还贷款和任何利息的责任保持不变。与使用现金的投资策略相比,使用借贷资金的投资策略可能会导致更大的损失。因此,保证金账户通常更适合经验丰富的投资者。请根据自身的风险承受能力谨慎决策,并在您的风险承受范围内进行交易。

保证金账户如何运作?

比较道明自管投资的现金账户与保证金账户

保证金账户

现金账户

有哪些类型的投资产品可选?
股票、互惠基金、交易所买卖基金、期权和固定收入产品
股票、互惠基金、固定收入产品和交易所买卖基金
我可以加杠杆购买证券吗?
我可以交易期权吗?
允许卖空交易吗?

想以经济实惠的方式开始投资和交易?

可以从碎股交易着手,实现您的投资目标。

有疑问?我们为您解答。

进行保证金交易时,您可使用持有的证券贷款,追加买入证券。请查看我们的保证金要求比率与保证金借贷上限以了解保证金费率,或访问我们的保证金中心

保证金更高的证券
部分证券的贷款金额可能会变化。您还可以浏览增加保证金的证券列表。


通过保证金账户,您可以向道明自管投资借款买入证券。

您的可借金额(即保证金)取决于您持有的证券。有些证券的保证金贷款利率高于其他证券。

在使用保证金买入证券时,您需要为借款部分支付利息。

证券的波动可能会影响您的可用保证金,甚至导致原本符合保证金要求的证券出现负保证金余额。避免保证金余额为负的策略包括定期监控账户状态,预留额外保证金,以防市场波动带来的资金需求。

例如:

如果想用保证金购买1,000股股票,每股$50,保证金率30%,那么保证金要求如下:

1,000股 x $50 x 30%保证金率 = $15,000

您的账户需要拥有15,000(即买入金额的30%)的可用现金和/或保证金,才能提交买单。

在本例中,道明自管投资为您提供了70%的融资。

保证金可以帮助您迅速把握市场机会。保证金账户还允许您申请以下功能:

  • 期权交易
  • 卖空交易

注意:保证金交易可能并不适合所有投资者,重要的是要充分了解相关风险。利用借款进行投资比仅用自有资金投资风险更高。如果您利用借贷资金购买证券,即使这些证券价值下跌,您仍然需要偿还贷款并支付相应的利息。与不使用借贷资金的投资策略相比,使用借贷资金的投资策略可能导致更大的损失。请参阅我们的《保证金披露声明》


客户有责任始终保持保证金余额为正。道明自管投资有权在任何时间采取必要措施,无需提前通知,以保障自身权益,具体请见《保证金披露协议》

例如:

看涨股票

卖空股票

以每股$50的股价买入1,000股某股票,保证金率为50%。保证金要求比率应为:

1,000股 x $50 x 50%保证金率= $25,000

下买单前账户内必须备有该数额的保证金。保证金要求比率为50%,因此道明自管投资向账户持有人出借了50%的交易额。

最高贷款金额:1,000股 x $50 x 50% = $25,000

以$10.00的价格抛售500股某30%融资股票。接受交易所需的保证金要求比率与您购买股票时的保证金要求比率计算方法相同:500股x $10.00 x 30% = $1,500.

持仓所需的保证金要求比率总数包括100%的卖空收益,计算方法如下:

500股 x 10.00 x 130% = $6,500.

 

情形一

股票的市场价格上涨至$60。

现在,最高贷款金额:1,000 股 x $60 x 50% = $30,000

由于贷款余额为$25,000,当前账户可用保证金为$5,000,这使账户持有人拥有额外的购买力。

原始成本:1,000 x $50

$50,000

减:修正贷款额1,000 x $60 x 50%

$30,000

保证金要求比率

$20,000

减:初始保证金

$25,000

可用保证金

$5,000

 

 

 

 

 

情形一

股票的市场价格上涨至$20。

空头头寸的保证金要求比率总数:

原始做空:500股 x 10.00

$5,000

加上500股 x $10 x 30%

$1,500

初始保证金要求比率

$6,500

修正市场价格:500股 x $20

$10,000

加上500股 x $20 x 30%

$3,000

修正保证金要求比率

$13,000

减去:初始保证金要求比率

$6,500

等于 = 下列各项的未付保证金要求:

$6,500

客户需在当日或按照道明自管投资的要求存入现金或符合保证金要求的证券。

情形二

股票的市场价格下降至$40

现在,最高贷款额:

1,000股 x $40x50% = $20,000

由于最初贷款额为$25,000,因此,现在账户内有$5,000的保证金需要马上补足。

原始成本:1,000 x $50

$50,000

减:修正贷款额1,000 x $40 x 50%

$20,000

保证金要求比率

$30,000

减:初始保证金

$25,000

未付保证金要求

$5,000

当天交易结束前,账户内需要存入相应的现金或可用作保证金的证券。

维持:本例中,股票价格每下跌1美元,客户需补充$0.50/股的保证金。

情形二

股票的市场价格下降至$5。

空头头寸的保证金要求比率总数:

原始做空:500股 x 10.00

$5,000

加上:500股 x $10 x 30%

$1,500

初始保证金要求比率

$6,500

修正市场价格:500股 x $5

$2,500

加上:500股 x $5 x 30%

$750

修正保证金要求比率

$3,250

减去:初始保证金要求比率

$6,500

可用保证金

$3,250

此可用保证金可用于追加交易。

维持:本例中,股票价格每上涨1美元,客户需补充$1.30/股的保证金。

 


如要计算买入多头股票所需的保证金,可将股票数量乘以价格,再乘以保证金率。卖空交易的保证金要求为基本保证金要求加上该证券价值的100%。

保证金要求比率 = 股票数量 x 股价 x 保证金比率

例如:

看涨股票

卖空股票

以每股$50买入1,000股某股票,保证金率为30%。保证金要求比率应为:

1,000股 x $50 x 30%保证金率 = $15,000

这是在提交买单前,账户中必须具备的最低金额和保证金。

保证金率为30%,因此道明自管投资向账户持有人出借了70%的交易额。

最高贷款金额 = 1,000股 x $50 x 70% = $35,000

 

 

 

以$10.00的价格抛售500股某50%融资股票。保证金要求比率为150%。注:100%的保证金要求比率是源自证券抛售。因此,追加初始保证金要求比率为50%,与您购买股票时接受交易所需的金额相同。

500股 x $10.00 x 50% = $2,500

该持仓量所需保证金要求比率总数(包括100%的卖空收益)计算如下:

500股 x 10.00 x 150% = $7,500

(注意:道明自管投资不会对客户因卖空交易而获得的现金支付利息。)

 

 

 


如果需要,您可以在在线开立新的保证金账户或前往分行时启用期权和/或卖空功能。

如需为现有的保证金账户启用期权和/或卖空功能,请登录TD App并选择“联系我们”,或拨打1-800-465-5463联系道明自管投资,与投资代表交流。


不,不可以做空碎股。


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