善用RRSP的八种策略

在传统上，随着投资者进入临近退休的人生阶段，他们大多会谨慎地从高风险投资转向波动性更小的投资选择。尽管这种策略的某些要素依然很重要，但您自己的策略可以有所不同。例如，您可能需要考虑到，如今人们的寿命要比上几代人更长。我们中的很多人也将更长久地保持更加健康的身体状况。这意味着您为退休储蓄的资金可能需要更加精打细算地使用。此外，您可能也希望自己的一部分储蓄能够在退休阶段继续增长。您的个人投资策略也将取决于您在退休期间的消费预算：无论是在退休者身体还较硬朗的退休之初，还是医疗保健费用逐步攀升的后期，生活成本都有可能提高。

道明财富财富规划办公室主任Nicole Ewing说，您RRSP投资策略的改变将在很大程度上取决于您的风险偏好、时间跨度和收入需求，以及很多其他方面的考量。但是她补充道：“对于这种情况，财务策划顾问或投资顾问可以提供巨大的价值 - 他们可以在上述部分 (或所有) 考虑因素随时间演变的过程中，帮助您确定资产分配的最佳方案。”

RRSP最初于1957年推出。此计划原名为“注册退休年金”，是针对没有退休金计划的自雇人士为退休储蓄而设计的。²

资料来源：加拿大统计局

不是！Ewing表示，如果你预计未来某一年的应税收入将增加，那么你可以照常进行RRSP供款，等到您处于更高的边际税率税级时再申请税收减免，这样可能更有利。类似地，如果您某一年的收入低于往常水平 (例如您被解雇或休假一段时间)，也可以考虑延迟申报。

“一般而言，您的边际税率越高，每一加元的RRSP扣款可产生的影响也就越大。”Ewing表示。总而言之，具有策略性地规划自己的RRSP供款和后续扣款是非常重要的。

2025年的年度RRSP供款限额为$32,490。³

您的RRSP供款限额等于上一年所有税前收入的18%。任何未使用的供款额度都可结转。

资料来源：RRSP是如何运作的？2025年，道明银行。

您可能知道，加拿大人必须在年满71岁当年的12月31日当天或之前将自己的RRSP储蓄转换为某种退休收入计划，例如注册退休收入基金 (RRIF)。但是您可以提前转换，并定期进行年度取款，不过需要考虑一些风险。

道明财富税务与遗产规划师Georgia Swan表示，尽管在某些情况下提前将RRSP转换为RRIF是合理的，但在您采取行动之前，有必要仔细考虑自己的决定。她说：“这将取决于很多不同的因素。”

例如，假设您已提前退休，并需要额外的收入。Swan认为，在这种情形中提前转换是合理的，因为从RRIF中进行最低额度的取款不需要缴纳预扣税，而从RRSP中取款则需要纳税。

可能有必要提前进行转换的另一种情况与配偶资格有关。Swan说，如果您的配偶比您年轻，您可以考虑现在就转换RRSP，并使用配偶的年龄来降低最低提款额，从而减少应缴税款。其原理是这样的：RRIF最低取款额是根据年龄计算的。您的年龄越大，您必须取出的金额就越高。但是，如果配偶双方的年龄差距较大，年长的一方可以选择使用其年轻配偶的年龄来计算RRIF取款额。“这可以使您的收入分摊在更长的时间范围内，从而降低税务负担，”她说。

Swan补充说，任何打算提前转换其RRSP的人都应考虑自己的寿命及其对储蓄的影响。如果您的RRSP中拥有大量资金，那么提早开始进行RRSP转换和取款可能是明智之举。同样地，如果您存在可能影响到自己退休后的生命长度和质量的健康问题，则也可以考虑这样做。

尽管如此，Swan提醒那些急于转换其RRSP的人：如果您在退休前就开始从RRIF中提取资金，最终很容易给自己造成不必要的税务负担。

“您必须在大量数字中理出头绪，”Swan说，“考虑各种变量，然后才能决定下一步的行动。”

道明加拿大指数基金于1985年推出，是道明银行至今仍在发行的历史最悠久的互惠基金。 ⁴

资料来源：道明资产管理道明加拿大指数基金，基金概况，2024年7月。⁴

道明财富税务与遗产规划师Mindi Banach说，您的RRSP或RRIF在您过世后的处理方式将取决于指定的受益人是谁。如果您的配偶是您的唯一受益人 (或年金继承人)，那么您的RRSP或RRIF中的资金可以转入其RRSP或RRIF中，且无需缴税。但是，Banach指出，您的配偶必须将资金直接转入其本人的RRSP或RRIF中才有资格享受免税。如果您的配偶既没有RRSP，也没有RRIF，则资金的转移将无法实现。

对于非配偶受益人，Banach表示，账户中的资金通常会被认为是死者遗产中的收入，并将据此进行征税。“但是，如果死者的遗产并没有足够的资金来支付税款，情况就会变得比较复杂，”Banach说。“CRA可能会要求注册基金的受益人代为支付。”

最后，如果未指定受益人，或者遗产被指定为受益人，则RRSP或RRIF将成为遗产的一部分 - 这意味着其中的资金需要在缴纳遗嘱验证费用和相关税款后才能分配给受益人。

年金继承人*是指被指定在其配偶过世后接收其RRSP或RRIF的配偶或普通法伴侣。“好处在于，RRSP或RRIF中的投资组合不会发生变化。投资会以实物形式转移，”Swan说。这也意味着在转移时无需缴税。

另一方面，任何人都可以被指定为受益人。当您过世时，您的RRSP或RRIF将终止，其中资金将支付给受益人。除非受益人是符合资格的遗属 (即配偶、普通法伴侣或在经济上依赖您的子女或孙辈)，否则遗产必须在支付了这些资金的必要税费后方可转移给受益人。

Swan表示，令人意外的是，在某些情况下，将配偶指定为受益人实际上比指定为年金继承人更有利。“一方面，人们事实上可能希望在配偶过世后获得一笔收入，”她说。“如果是这样的话，将配偶指定为受益人可以让他们选择不采用配偶RRSP或RRIF的转移方式。如果配偶被指定为年金继承人，则没有这种选择权。”

Swan也指出，尽管您的配偶可以在被指定为受益人的情况下选择享受年金继承人的待遇，但反过来则不行。

*请注意，如上文所定义的“年金继承人”和“受益人”这两个词适用于除Quebec省以外的所有司法管辖区。在Quebec省，只有在遗嘱中指定的注册基金受益人才会得到认可。

在2022年，有620万加拿大人缴纳了RRSP供款。⁵

资料来源：加拿大统计局

“RRSP中储蓄过多的情况是确实是有可能发生的，”Swan说。她指出，虽然在供款时可以享受税收优惠，取款仍然被视为固定收入来计税，尽管其税率在退休时通常较低。这一点很重要，因为如果收入来自于股息或资本收益 (这些收入通常可以享受更优惠的税率)，您可能会在取款时损失掉这部分税收优惠。此外，Swan还指出，如果您对RRSP进行了超额供款，则仍然需要按照规定的时间间隔和金额将这部分资金从RRIF中取出。“您的年龄越大，您必须从RRIF中取出的金额就越高 - 无论您是否真正需要这些钱，”她说。如果您的退休收入还包括养老金或其他投资收益，过多的RRSP储蓄可能会导致更高的税负叠加效应。

Swan表示，当您过世时，您的RRSP和RRIF中的多余资金也可能构成一个问题。“假设您去世后在RRIF中留下了$500,000的资金，而您已指定自己的女儿为受益人。她将接收$500,000，但此金额将在您的最终税务申报中作为收入申报。这种水平的收入会被征收更高的税率。” 她还说，正因为此，很多人都尽可能在退休期间将RRIF中的资金用完。归根结底，“如果您过于关注每一年的短期规划，而忽略了终身财务策略，最终可能会面临重大的税务后果。”

尽管RRSP和TFSA具有某些类似的特点，但其差异也非常显著，值得您在决定哪种方案 (以及在什么时候) 最适合自己时仔细斟酌。TFSA通常适用于短期至中期的储蓄目标，因为从此账户中取款一般无需缴税。基于同样的理由，此账户也是存放应急资金的好选择。

顾名思义，RRSP在为退休进行储蓄时最有用，因为它可将税款递延至未来，当账户持有人 (通常) 处于较低税阶时再缴税。RRSP也可以用来帮助个人通过购房者计划购买房屋，或通过终身学习计划重返校园，不过，在这两种情况下，提取的资金都必须在规定期限内偿还回RRSP。

Ewaing表示，人们基于个人的情况，以多种多样的方式使用这些注册账户。总的来说，在选择投资RRSP还是TFSA时，并没有绝对的标准答案。不过她强调了在决定采用何种账户之前考虑整体财务状况的重要性。“决策过程中通常需要考虑的因素包括个人储蓄目标、收入来源 (这可能影响到当前和未来的税率)，以及储蓄率，因为每种账户都有各自的供款限额。” 她补充道，充分了解每种账户类型的特点也非常重要。这有助于您就账户的选择以及供款的时机做出明智的决策。

2022年加拿大全国的RRSP供款总价值为$540亿。⁶

资料来源：加拿大统计局

Swan表示，当配偶一方的收入远低于另一方时，配偶RRSP可以帮助加拿大人实现节税。基本上，收入较高的配偶可以通过以下方式利用其配偶的RRSP供款额度：向其配偶的RRSP进行供款，从而降低自己的年度应税收入。这是一方面。“到了需要将RRSP转换为RRIF，并开始取出资金时，配偶RRSP的好处会再一次得到凸显，”她说。“这时，可以由税级较低的配偶进行取款。” 如果按照正确方法操作，配偶RRSP策略可以使一对配偶支付的税款总额降低。另外值得注意的是，如果配偶双方存在年龄差距，则开始从配偶RRIF中取出收入的时间可以延迟到较年轻的配偶71岁生日后的次年。

来源：

¹道明银行集团新闻中心。“TD调查发现，半数加拿大人知道RRSP和TFSA对于其储蓄策略至关重要，但是四分之一的人并不了解二者之间的区别。” 2024年11月28日。

²加拿大统计局。“加拿大各省和地区的注册退休储蓄计划 (RRSP) 供款人及供款。” 2024年4月29日。

³道明银行。“什么是RRSP？RRSP如何发挥作用？” 2025年1月27日。

⁴道明财富。“道明资产管理道明加拿大指数基金，基金概况。” 2025年1月27日。

⁵加拿大统计局。“加拿大各省和地区的注册退休储蓄计划 (RRSP) 供款人及供款。” 2025年1月27日。

⁶同上。