让您的互惠基金投资实现最大收益

风险和风险承受能力

投资的一条基本原则是:收益越大,风险越高。这叫“风险收益权衡(Risk/Return Trade-off)”。这意味着:增值潜力大的互惠基金对市场波动也更敏感。您可能赚取高收益,但遭受巨大亏损的风险也更高。

了解风险收益权衡的最佳方式是咨询互惠基金代表1。他们将通过“客户投资取向”问卷为您提供指导,确定您的投资目标和风险承受能力。在了解您的互惠基金投资需求和风险承受能力后,他们将为您推荐符合您需求的互惠基金或互惠基金组合。

哪些因素决定投资组合的风险高低?

接下来, 我们将会以上图为例进行讲解:

  • 投资组合A全部由债券组成,债券的年收益率或年增长率以及风险都比较低。

这是因为债券代表公司或政府以预先确定的利率借入的资金,借款人保证到期还本付息。通常而言,债券的风险要比其他投资类别的风险低,债券面临的最主要风险是发行债券的公司或政府破产。

  • 投资组合B完全由股票组成,其特点是高风险,高收益。

股票指个人持有的公司股份,可在全球各个交易所交易,因此易受股票市场波动的影响。

  • 投资组合C由80%的债券和20%股票组成。

当互惠基金组合由股票和债券混合组成时,您便可将风险分散至这两种资产中。

实际上,这种投资组合的风险比投资组合A(100%债券)低,且收益高。

  • 投资组合D采取对半拆分的方式,投资50%债券, 50%股票。

其风险明显高于投资组合A和C,因此收益也更高。

您可以看出,您可以采取多种方式制定互惠基金的投资组合。道明投资服务有限公司的互惠基金代表将与您共同确定您的投资目标和风险承受能力,然后为您推荐最适合您的投资组合。

为何分散投资是一项实用策略
分散投资有利于最大程度地降低投资风险,因为您没有把所有鸡蛋都放在一个篮子里。您还有可能获得更高的收益。

因此,利用互惠基金,您获得的收益不再取决于单一投资产品的表现,而是取决于整个投资组合的平均表现。通过这种方式,当互惠基金投资组合中的某一股票、债券或其他资产表现不佳时,互惠基金投资组合中其他表现出色的资产可以抵消任何亏损。

同样,投资多种互惠基金,亦可形成平衡的投资组合。

分散投资组合的最佳方式之一是投资以下三类主要资产:

  • 货币市场(Money Market)
  • 债券
  • 股票

由于各类资产的市场趋势通常彼此独立,因此,一类资产的出色表现可以抵消另一类资产的不良表现。

对互惠基金投资者而言,分散性投资组合可同时包括货币市场基金(可确保安全)、债券基金(可确保收入)和股票型互惠基金(可获得潜在股息分派收入并实现长期资本增长)。

充分利用全球增值机遇
另一重要方法是通过在不同的国家/地区投资来分散您的投资组合风险。通常,全球各个地区的经济形势不尽相同,有些地区明显更强劲。另外,有些行业在全球其他地方的经济形势可能比国内更好。通过在全球范围内分散投资,您可以降低投资组合的整体风险,同时提高投资的长期增值潜力。

延长投资时间可降低您的风险
无论您是投资债券或股票,均无一例外地会受到市场价格波动的影响。但在足够长的时间范围内,收益将趋向于平均化和稳定。因此,延长投资时间有利于降低风险,并增加高收益的机会。

从平均成本法中获益
如果您能定期投资互惠基金,则您不仅可稳步增加投资金额,而且还能通过这种方式节约资金 。如果您制定预先授权自动添购计划,则可定期定额投资互惠基金。

由于您能够在低价时买入更多份额,高价时买入较少份额,所以您可通过平均成本法获益。尽管这并不会保证您获得利润,亦无法帮助您避免损失,但这可以为您带来更低的长期单位平均成本。

例如,假设每月定存$60,投资购买某一价格波动的基金。

1月份价格 = $5.00(您可购买12股)

2月份价格 = $3.00 (您可购买20股)

3月份价格 = $6.00 (您可购买10股)

在这三个月里,您已投资$180,购买42股,每股平均成本仅为$4.29。

最大的优点是,如果您设立道明互惠基金道明安富投资组合,投资组合经理将代为完成所有工作。因此,您仅需建立一个预先授权自动添购计划,即可充分享受储蓄为您带来的益处。

1道明投资服务有限公司(TD Investment Services Inc.)的互惠基金代表在道明加拿大信托分销互惠基金。



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