投资服务道明自管投资交易平台新股发行中心常见问答(FAQ)

常见问答(FAQ)

 

A.  关于新发行股份

  1. 什么是新发行股份?
  2. 我如何了解有关加拿大市场新发行股份的信息?
  3. 什么是初步招股章程?
  4. 什么是最终招股章程?
  5. 什么是“意向书(Expression of Interest)”?

B.  通过道明自管投资(TD Direct Investing)提供的新发行股份

  1. 道明自管投资提供的新发行股份有多少?
  2. 道明自管投资是否可以帮助我获得并非其提供的新发行股份?
  3. 我是否可以购买美国新发行股份?
  4. 如何确定我有无资格参与新发行股份购买?
  5. 新发行股份如何分配?
  6. 我在特定新发行股份中获得配股的几率有多大?
  7. 我如何增大自己“意向书”的成交几率?
  8. 我如何通过道明自管投资下达新发行股份“意向书”?
  9. 是否有最低购买数量限制?
  10. 购买新发行股份时是否收取佣金?
  11. 新发行股份是否可融资?
  12. 我需要在何时支付购买新发行股份的费用?
  13. 新发行股份的“结算日”有何含义?
  14. 新发行股份“已签约”时意味着什么?

C.  使用新股发行中心(New Issues Centre)

  1. 哪些人可以使用新股发行中心?
  2. 我如何通过新股发行中心获益?
  3. 我在中心的何处可以找到道明自管投资当前提供的新发行股份列表?
  4. 我在中心的何处可以找到道明自管投资过去提供的新发行股份列表?
  5. 为何部分新发行股份仅限特定省份居民购买?
  6. 我如何利用新股发行中心下达新发行股份“意向书”?
  7. 我为什么必须更新我的电子邮件信箱?
  8. 我的新发行股份“意向书”获得确认需要多久?
  9. 我在何处可以查看自己“意向书”的确认情况?
  10. 我需要多久才能知道已成交数量?
  11. 我提交新发行股份“意向书”后是否可以进行更改或取消?

D.  关于新发行股份电子邮件通知

  1. 什么是新发行股份电子邮件通知?
  2. 提供哪些类型的新发行股份电子邮件通知?
  3. 我在新股发行中心的何处注册新发行股份电子邮件通知?
  4. 我如何更改自己的电子邮件地址?
  5. 我如何取消订阅电子邮件通知?

E.  帮助

  1. 我可以通过什么途径获得有关新股发行或新股发行中心的帮助?

 A.  关于新发行股份

 1.  什么是新发行股份?

词汇“新发行股份”是指任何首次公开发行的证券。新发行股份是指公开发行的代表公司股票或债券的证券。公司通常利用新发行股份来为未来业务拓展集资、偿还债务或为其他企业活动融资。


 2.  我如何了解有关加拿大市场新发行股份的信息?

对于新发行股票,了解潜在投资相关信息的第一步是查阅发行公司的初步招股章程。对于通过道明自管投资提供的新发行股份,可在新股发行中心网上查看该文档。请注意,对于固定收入新发行股份,通常不需要这些信息。

上市公司向公众(加拿大公众)发布的文件显示在电子文档分析与检索系统(SEDAR)网站(www.sedar.com)上。这些文件包括财务报表、初步招股章程以及最后的最终招股章程副本。


 3.  什么是初步招股章程?

初步招股章程是指由新发行股份承销商向监管机构备案并发布给潜在投资者的第一份文件(在适用情况下)。投资者应在做出下达“意向书”决定之前详阅这份重要文件。初步招股章程提供有关新发行股份的信息,其中包括财务细节、有关风险的信息以及有关发行公司的信息,但不一定包含最终价格、承销商费用及发行量等信息。这些信息将出现在最终招股章程中。


 4.  什么是最终招股章程?

最终招股章程是一份说明公开发售证券的法律文件,须在相应省级证券监管机构处备案,并会取代初步招股章程。它详细说明了有关公司及所发行证券的所有重大信息,其中包括最终价格、承销商费用及发行量。最终招股章程必须提供给所有购买新发行股份的客户。对于固定收入新发行股份,许多发行可不必遵守这项规定。


 5.  什么是“意向书”?

“意向书”是指购买特定数量新发行股份的确定承诺。证券行业内的新发行股份使用“意向书”一词表示。证券开始公开交易之后,则使用“交易委托”一词。

下达“意向书”
  • 如果您已准备好购买新发行股份,必须先下达对应所需股份数量的“意向书”。
  • 道明自管投资一般按“先到先得”原则向所收到的全部“意向书”分配其可供购买的新发行股份。
  • 因此,下达“意向书”时,您必须能够心甘情愿地接受交易委托全部成交、部分成交或无法成交这几种情况。
  • 分配完成时,您会在新股发行中心收到配股数量确认。

 B.  通过道明自管投资(TD Direct Investing)提供的新发行股份

 1.  道明自管投资提供的新发行股份有多少?

新股发行服务台每年处理数百笔新发行股份交易。客户可以购买各种首次公开发行股份(IPO),包括普通股、优先股、收入信托和固定收入投资产品,以及针对已在市场上交易的权益证券的库存发行证券和二次发行证券。


 2.  道明自管投资是否可以帮助我获得并非其提供的新发行股份?

道明自管投资往往可以获得可能由其他主要经纪公司提供的新发行股份。在许多情况下,我们有能力借助通融方式对我们并不主动销售的发行股份下达确定“意向书”。请联系道明自管投资并提供相关详情,包括发行股份名称、主承销商、每股发行价、您承诺买入的股份数量以及您的账户信息,我们将尝试执行您的“意向书”。


 3.  我是否可以在加拿大购买美国新发行股份?

在大多数情况下,美国承销商不会备案允许他们在加拿大销售发行股份所需的文件。因此,加拿大居民无法购买大多数美国发行股份。


 4.  如何确定我有无资格参与新发行股份的购买?

购买新发行股份的基本资格要求如下:

您必须满足这项要求: 下达“意向书”时,您的账户必须有充足的现金、股票或保证金可供使用。如果使用的是注册账户(即退休储蓄计划[RSP]、退休收入基金[RIF]、注册教育储蓄计划[RESP]),则账户内必须存有现金或近似现金资产(例如货币市场互惠基金)。
如果您不符合这项要求: 您可以选择在下达新发行股份“意向书”之前出售证券或进行存款或供款。您可以通过联系道明自管投资完成此操作。

 5.  新发行股份如何分配?

我们一般按照“先到先得”原则配股。

为让更多客户能够参与超额认购发行,我们可能会决定采用其他配股模式。在某些需求极高的情况下,我们可能会引入封顶机制,也就是限制每人最多可购买的股份数量,也可能会按百分比原则进行配股。


 6.  我获得特定新发行股份配股的几率有多大?

新股发行中心旨在为有资格的客户提供一种参与新发行股份购买的可能途径。我们的目标是能够让客户的整个“意向书”成交,但如果可供分配的股份不足,我们将采用批准的配股方法为尽可能多的客户公平配股。下达“意向书”时,您必须心甘情愿地接受部分成交或可能出现的无法成交情况。


 7.  我如何增大自己“意向书”的成交几率?

由于我们一般按先到先得原则执行交易委托,因此建议您尽快输入“意向书”,以便增大成交或部分成交的几率。


 8.  我如何下达新发行股份意向书?

道明自管投资为您提供了两种下达新发行股份“意向书”的途径。您可以使用网上经纪服务(WebBroker)中的新股发行中心,或通过电话联系我们。无论您的“意向书”是网上还是通过电话下达,都享有相同的成交优先级。


 9.  是否有最低购买数量限制?

是的。一般新发行股票的最低购买数量为“一手”,亦即100股。对于固定收入新发行股份,最低要求是购买$5,000面值的股份。如果特定发行股份的最低购买数量要求更高(或更低),新股发行中心将在发行条款中说明。


 10.  购买新发行股份时是否收取佣金?

不收取。客户购买新发行股份时不向其收取佣金。


 11.  新发行股份是否可融资?

可以,前提是发行股份符合行业规则以及我们有关准予以证券作为保证金的规则。如需了解有关任何特定新发行股份的信息,敬请与我们联系。


 12.  我需要在何时支付购买新发行股份的费用?

必须在结算日之前全额支付购买新发行股份的费用。结算日是发行机构和主承销商规定的日期。


 13.  新发行股份的“结算日”有何含义?

这是发行机构和主承销商为证券购买者规定的交割和支付这些证券购买费用的日期。新发行股份的大概结算日会在推广期公布,并连同最终招股章程一并最终确定(在适用情况下)。


 14.  “已签约”意味着什么?

通常仅在发行条款获得最终确定并且加拿大证券监管机构已批准最终招股章程之后,新发行股份成交才会成为购买者账户内的“已签约”证券。这发生在结算日前大约一周。


 C.  使用网上新股发行中心

 1.  哪些人可以使用新股发行中心?

可网上使用网上经纪服务的客户有权使用网上经纪服务内的新股发行中心。您必须使用连接识别码(ID)和密码才能登录网上经纪服务。首次使用新股发行中心时,系统会要求您完成注册过程,包括同意新股发行中心条款和条件以及创建个人资料。如果您没有网上经纪服务账户,可以网上申请,或者致电免费电话1-800-667-6299联系我们进行申请。


 2.  我如何通过新股发行中心获益?

一旦在新股发行中心注册,您就能够:

  • 注册新股发行电子邮件通知
  • 查看当前可以通过道明自管投资购买的新发行股份
  • 网上下达“意向书”
  • 查看您的“意向书”确认
  • 查看您现在和过去的“意向书”列表
  • 查看之前通过中心提供的新发行股份

 3.  我在新股发行中心的何处可以找到提供的新发行股份列表?

在新股发行中心内,只需单击顶部导航选单上的“当前发行”(Current Offerings)就可查看当前提供的新发行股份。


 4.  我如何找到道明自管投资过去提供的新发行股份列表?

在网上经纪服务的新股发行中心内,选择“历史发行”(Historical Offerings)可查看我们过去提供的新发行股份。


 5.  为何部分新发行股份仅限特定省份居民购买?

新发行股份的承销商可能选择仅在选定省份或领土备案招股章程。在上述情况下,只有这些行政辖区的居民可以参与新发行股份的购买。


 6.  我如何网上下达新发行股份“意向书”?

当您选择新股发行中心时,将会显示当前可通过我们购买的新发行股份的列表。要查看有关特定新发行股份的更多信息,只需单击您想查看的新发行股份。要下达意向书,请按照以下四个简易步骤操作:

  1. 从新发行股份“详细信息”屏幕中选择“下达意向书”按钮
  2. 填写“意向书输入”屏幕上的必填信息
  3. 确认您的“意向书”
  4. 下达您的“意向书”

您还可以致电联系我们来下达“意向书”。无论您的“意向书”是网上还是通过电话下达,都享有相同的成交优先级。


 7.  我为什么必须更新我的电子邮件信箱?

我们之所以要求您提供电子邮件地址,是为了便于向您发送有关新发行股份和您下达的“意向书”的重要信息和动态。如需更改您的电子邮件地址,请在中心内选择“更新个人资料”。


 8.  我的新发行股份“意向书”获得确认需要多久?

“意向书”确认通常在下一工作日结束时东部时间下午6:00前在新股发行中心发布。


 9.  我在何处可以查看自己“意向书”的确认情况?

您可以在新股发行中心的“意向书列表”下查看“意向书”的确认。如果您已注册新股发行中心并通过电话下达“意向书”,也可以网上查看确认。


 10.  我需要多久才能知道已成交数量?

新股发行结束并完成配股后,您可以通过在新股发行中心内选择“意向书列表”来查看已确认交易委托。您的“意向书”将按以下标题列出:“申请”表示您申请购买的新发行股份数量,“已分配”表示您的交易委托中已成交的数量。“状态”表示您的交易委托所处阶段,即未执行、待执行、成交、遭拒或已取消。

尽管道明自管投资会尝试满足客户对新发行股份的需求,但有时可能会出现发行的股份数量不足以满足所有“意向书”需求的情况。在下达“意向书”时,您必须心甘情愿地接受部分成交或无法成交的情况。


 11.  我提交新发行股份“意向书”后是否可以进行更改或取消?

所有“意向书”均被视为确定意向书,不过,或许可以通过致电您的投资代表来更改或取消您的“意向书”。您可以通过在新股发行中心内选择“当前发行”来查看新发行股份的“状态”和供应量。如果状态为“未执行”,您可以通过电话向您的代表提出更改或取消“意向书”的请求。如果状态为“成交”,则无法更改或取消您的交易委托。


 D.  关于新发行股份电子邮件通知

 1.  什么是新发行股份电子邮件通知?

如果您选择注册电子邮件通知,当道明自管投资提供新发行股份时,您就会收到电子邮件通知。


 2.  提供哪些类型的新发行股份电子邮件通知?

您可以在新股发行中心的“更新个人资料”内,通过注册来接收不同类型新发行股份的电子邮件通知。请查看下面的列表,了解各新发行股份类别详情,并请查看常用词汇表,了解所使用的部分词汇的详细定义。

如果您选择: 您将接收以下方面的电子邮件通知:
普通股
  • 普通股的首次公开招股(IPO)
  • 已在股票交易所交易的普通股的库存发行证券。
  • 已在股票交易所交易的普通股的二次发行证券。
优先股
  • 优先股的首次公开招股(IPO)。
    特点:这些股份支付股息收益。
  • 优先证券的IPO。
    特点:这些证券支付利息收入。
收益信托
  • 房地产投资信托(REIT)
  • 石油与天然气信托
  • 其他企业(例如发电厂、冷藏厂、包装厂、罐头厂)以信托形式设立的发行股份。
    特点:以上信托通常可提供具有资本盈利潜力的每月或每季目标收益。
固定收入
  • 发行机构承诺在规定时间内向持有人支付指定金额的利息和本金所依据的债务证明。
    特点:支付利息收入;通常由政府和大型公司发行。
结构化信托
  • 不归入“收入信托”类别的信托
  • 它们一般由托管股票投资组合组成。
    特点:资本偿还,每月或每季目标收益外加资本盈利潜力。
有限合伙公司
  • 一般为石油与天然气公司全部流动股票方面的投资。
    特点:可以给投资者带来极为有利的税率。
    以上发行股份不在交易所交易,但会通过重新投放到互惠基金(一般在两年后)提供流动性。
股票联动票据
  • 由加拿大的银行(例如加拿大出口发展公司[EDC]和加拿大商业发展银行[BDC])发行的票据。
    特点:表现与指数联动,通常是与标准普尔(S&P)500指数、日经指数(Nikkei)、欧元区斯托克指数(Euro STOXX)等外国市场指数联动。
    在持有至到期的情况下,这些票据一般可提供本金保障。
拆股
  • 由优先股和资本股两种股本组成,具有基于单一股票或投资组合的标的证券。
    特点:与标的证券相比,拆分优先股可提供杠杆收益。
    与标的证券相比,拆分资本股可提供杠杆资本增值。
可转换债券
  • 以$1000面值估价的债券,可转换为公司发行机构的标的普通股或信托单位。
私募发行
  • 面向大型机构投资者和专业个人投资者发行的证券。可免于遵守招股章程备案、详细披露和公告要求,因此可降低证券上市成本。这些投资可能是非流动性投资,因为通常禁止投资者在规定时期内出售证券。个人投资者参与有投资门槛限制,并且个人参与还可能受到其他监管限制。

 3.  我在新股发行中心的何处注册新发行股份电子邮件通知?

当您注册新股发行中心时,系统会要求您创建个人资料并输入您的电子邮件地址,以便接收有关您下达的“意向书”的动态信息。您也可以在自己位于“创建个人资料”页面内时选择注册可选的电子邮件通知。万一您想取消订阅提醒或想注册其他提醒,只需通过选择“更新个人资料”页面更新所做选择。


 4.  我如何更改自己的电子邮件地址?

只需在新股发行中心内选择“更新个人资料”并更改您的电子邮件地址。


 5.  我如何取消订阅电子邮件通知?

在新股发行中心内选择“更新个人资料”,便可取消订阅任何可选电子邮件通知。


 E.  帮助

 1.  我可以通过什么途径获得有关新股发行或新股发行中心的帮助?

如果您在新股发行中心的使用上有任何疑问,请致电免费电话1-800-667-6299联系我们。我们每周七天、每天24小时均可为您效劳。