期权

在这种期权策略中，多头看涨期权的持有者有权在到期前的任何时间以行权价²购买标的证券。

该策略具有无限的上升潜力。

风险限于购买期权合约的价格或购买多头看涨期权的溢价。

多头看跌期权的持有人有权在到期前的任何时间以行权价出售标的证券。

收益限于行权价³减去溢价。

风险限于购买期权合约的价格或买入多头看跌期权所支付的溢价。

对于掩护性看涨期权，卖方在买入标的股票的同时卖出其看涨期权。

卖出该股票的看涨期权可以赚取额外的收入。

当标的股票的市场价格下跌时，可能会发生风险。

此策略将同时到期的低执行价买入看涨期权和高执行价卖出看涨期权相结合。

收益限于两个看涨期权之间的差额减去溢价。

风险限于借方净额或为价差支付的溢价。

卖权看空价差将同时到期的高执行价买入看跌期权和低执行价卖出看跌期权相结合。

收益限于两个看跌期权之间的差额减去溢价。

风险限于借方净额或为价差支付的溢价。

该策略将同时到期的高执行价买入看涨期权和低执行价⁶卖出看涨期权相结合。

限于贷方净额或价差所获得的溢价。执行价差越大，潜在盈利越大。

风险限于两个看涨期权之间的差额。价差越大，风险也越高。

此策略将同时到期的低执行价买入看跌期权和高执行价卖出看跌期权相结合。

收益限于贷方净额或价差所获得的溢价。

风险限于两个看跌期权之间的差额。价差越大，风险也越高。

使用两个看涨期权或两个看跌期权，日历价差具有相同的到期日和不同的行权价。看涨远期月和看跌即期月。

在即期月份过期未行权后，从看跌期权获得的溢价减去卖出看涨期权获得的利润。

风险限于借方净额或为价差支付的溢价。

这种高波动性策略将同时到期的相同执行价（跨式组合）或不同执行价（组合）买入看涨期权和买入看跌期权相结合。

收益可能是无限的。

风险限于跨式组合或组合的成本。

该收入策略涉及卖出无备兑或无担保的看涨期权⁸。

潜在盈利限于卖出看涨期权时获得的期权金。

风险是无限的，因为市场价格上涨到超过执行价水平的情况可能无限期持续。这也可能受到保证金要求比率的影响。⁹

对于卖出看跌期权，投资者卖出无备兑或无担保的看跌期权。

潜在盈利限于卖出看跌期权时获得的期权金。

风险限于执行价与溢价之差。

同时到期的相同执行价（跨式组合）或不同执行价（组合）的卖出看涨期权和卖出看跌期权。

潜在盈利限于卖出跨式组合期权或组合期权时回收的期权金。

空头组合/跨式套利的风险是无限的。